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创业板东风吹热股权投资产品

发布时间:2020-03-11 12:20:23 阅读: 来源:滤网厂家

创业板东风吹热股权投资产品转载cyzone导语: 追逐市场上的投资热点,永远为金融机构和投资者所热衷。不久前,证监会正式发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》,这又把投资者的目光聚集到创业板。市场人士表示,目

追逐市场上的投资热点,永远为金融机构和投资者所热衷。不久前,证监会正式发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》,这又把投资者的目光聚集到创业板。市场人士表示,目前理财市场上发行的产品,已开始向创业板抛出橄榄枝,借着创业板的东风,不少股权投资类理财产品成为近期市场的热点。

创业板催热股权投资产品

记者从多家银行了解到,银行当前在产品设计中,开始密切关注与创业板相关以及打新股产品的投资机会。

据记者了解,光大银行在4月15日推出的阳光资产配置计划,就是一款在投资范畴中包含了投资创业板的理财产品。据光大银行上海分行零售业务部总经理助理徐欣介绍,该产品类似于伞型基金的设计机构,其中将按照投资者的风险偏好推出4个产品组合供选择。通过股票债券不同投资比例搭配,满足投资者对于收益和安全的不同需求。

据悉,在该产品的股票投资范畴中,除了直接投资资本市场外,也有投资IPO的内容。虽然目前有关创业板的相关细化政策还没有出台,但是我们还是很关注其中的市场机会。

而建设银行正在发行的建行财富三号六期股权投资类理财产品,则在产品说明书中明确表示将主要投资于中国境内优质的拟上市企业股权、股权收益权、公众公司的定向增发等,闲置资金也可以投资于新股申购、债券回购、银行存款等金融产品。

此外,据市场人士透露,招行近期也面向其高端的私人银行客户推出了PE资产类理财产品。这是一种类似‘pro-IPO’型的产品,银行从券商那里获得相关将上市公司的股权投资资源,然后将其推荐给客户。一旦投资成功,收益将非常丰厚。据记者了解,此前建行也发售过类似产品,其收益达到了200%。

虽然很多细节性的规范文件都没有出来,但是机构已经看到了其中的机会。西南财大信托与理财研究所研究员张星分析,股权投资类产品的投资范围中是比较适合嵌入创业板投资内容的,因此即便目前暂时没有实质性的相关投资行动,但很多银行在发行股权类理财产品时,已经提前把未来投资创业板的可能性放在投资范畴中了。

应注重控制风险

虽然投资中的风险控制已属于老生常谈的问题,但是在投资与创业板相关的理财产品时,仍要重点提示其中的风险。

张星表示,投资者通过创业板投资成长型创业企业,虽然可分享企业高速成长带来的超额收益,但同样需要看到创业板企业存在规模小、业绩不确定性大等问题,因此风险要大于主板上市企业的投资,属于高风险投资。

正因为如此,相关股权投资类理财产品也存在投资周期较长、且进入门槛较高的问题。据徐欣介绍,目前市场上推出的股权投资类产品,大部分都是针对人数较少的大客户进行的,而且大多在高端客户或私人银行客户中推广。PE投资项目的投资周期较长,一般都在3-5年,而且需要的资金量也较大,很多都是投资能力在千万级别的客户才有这个资金量和相关的风险承受能力。因此,银行方面在目前也不建议普通投资者进入该市场投资。

很多银行也正是出于此类考虑,对于当前是否要推出针对创业板的理财产品存在疑虑,很多业内人士都对记者表示,近期不会考虑做直接投资创业板的产品,必须要等市场运作一段时间后再行考虑。

张星认为,针对创业板投资的高风险特性,银行在风险控制方面需要做好工作。他比较认同建行财富三号产品中的优先级和次级客户的区分方式。张星向记者表示,这种分层设计,首先就可以从客户的风险偏好上对其进行区分,让风险承受能力较强的客户去承担更多的投资风险,也因此可以获得更多的投资收益。这种由次级客户来为优先级客户提供部分资金保障的逐层保障机制值得借鉴。

具体到投资者,在风险控制环节中,最首要的问题是要在投资前了解清楚所投资企业的各项情况,举例来说,在实际中遇到的情况是,客户本身是做纺织行业的,他就不太会去投资煤炭行业的企业。徐欣表示,知己知彼,充分了解投资的潜在风险,包括审视企业的财务报表、判断企业所在行业的长期增长预期及政策风险等,是进行创业板理财产品相关投资的必要功课。

另外,张星还提醒投资者对于产品的资金保障程度最好有所了解,换句话说,最好选择那些有止损设计的产品,这样可以将风险控制在自己可承受的范围之内。

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